औसत से नीचे विदेशी मुद्रा दलाल

औसत विदेशी मुद्रा व्यापार की रणनीति का नुकसान क्यों होता है औसत विदेशी मुद्रा व्यापार की रणनीति का कारण पैसे कमाने दोनों अनैतिक और व्यावहारिक रूप से, हमने देखा है कि कई नए विदेशी मुद्रा व्यापारी गरीब धन प्रबंधन तकनीकों के कारण लाभ में असमर्थ हैं। कई सट्टेबाज़ अन्य व्यापारिक बाज़ार से आते हैं, और उनके तकनीकी और मौलिक विश्लेषण कौशल काफी अच्छे हैं। फिर भी असफलता का सबसे सामान्य कारण एक साधारण बिंदु तक आता है: गरीब धन प्रबंधन सबसे सफल व्यापारियों को जरूरी नहीं कि विश्लेषणात्मक बढ़त है। कई लाभहीन व्यापारियों के पास उत्कृष्ट विश्लेषणात्मक और पूर्वानुमान कौशल हैं, लेकिन विश्लेषण से चलने वाले ट्रेडों अक्सर एक सीमित कारक होते हैं। अच्छा पैसा प्रबंधन क्या है आपके मुनाफे को चलाना और अपने नुकसान को कम करना। अनगिनत व्यापारिक पुस्तकों ने व्यापारियों को ऐसा करने की सलाह दी है। सिद्धांत रूप में, यह एक सरल अभ्यास है: अधिकतम हानि थ्रेशोल्ड से अधिक लाभ लक्ष्य बनाओ। व्यवहार में, हालांकि, हम स्पष्ट प्रमाण देखते हैं कि ज्यादातर व्यापारियों ने इन रणनीतियों को कार्रवाई में डाल देने के लिए एक खराब काम किया है। एफएक्ससीएम निष्पादन डेस्क डेटा का उपयोग करते हुए विदेशी मुद्रा ट्रेडिंग के बारे में कोल्ड हार्ड तथ्यों को मापना, हम विदेशी मुद्रा व्यापारियों की एक विस्तृत श्रृंखला में सामान्य प्रवृत्तियों की जांच कर सकते हैं। हमारा डेटा पूरी तरह से गुमनाम है, और हम किसी भी व्यक्तिगत व्यापारी की पहचान नहीं कर सकते। फिर भी यह अभी भी उपयोगी है कि विदेशी मुद्रा व्यापारियों के व्यापक स्तर पर सामान्य विषयों को देखने के लिए। ऊपर हिस्टोग्राम पर एक त्वरित नज़र हमें व्यापारी लाभ और नुकसान में प्रवृत्तियों के बारे में कई अलग अलग महत्वपूर्ण तथ्यों बताता है। दैनिक पीएल परिवर्तनों के बारे में सबसे तत्काल दिखाई देने वाला एक तथ्य यह है कि समग्र वितरण बड़े नुकसान की ओर झुक जाता है। इसका अर्थ यह है कि ऐसे दिनों में अधिक से अधिक दिनों में व्यापारियों के समान रूप से बड़े लाभों की तुलना में असामान्य रूप से बड़े नुकसान हो जाते हैं। अधिकतम एकल-दिन का औसत लाभ लगभग 130 पिप्स था, जबकि सबसे खराब एकल-दिन का नुकसान 180 अंकों की एक बड़ी गिरावट थी। इस तरह की एक तथ्य यह है कि व्यापारियों ने वास्तव में हमारे तीन साल के नमूने की अवधि में सभी कारोबारी दिनों में 54 प्रतिशत प्रभावशाली लाभ कमाया था। अधिकांश दिनों में लाभ पैदा होने के बावजूद, औसत व्यापारी को पैसे के कारण व्यापार के व्यक्तिगत दिनों पर विशेष रूप से भारी नुकसान के कारण पैसे खो गए। सफल और असफल व्यापार रणनीतियों क्या दिखते हैं हम व्यापारियों को कई अलग-अलग समूहों में वर्गीकृत कर सकते हैं, लेकिन हाल के बाजार स्थितियों में सफल और असफल व्यापार रणनीतियों के दो सरल उदाहरणों के माध्यम से जाने के लिए उपयोगी है। दो बहुत सरल रणनीतियों का उपयोग करके हम आज विदेशी मुद्रा बाजारों में कुछ नुकसान की पहचान कर सकते हैं। पहला व्यापारी अक्सर दावा करता है कि लगभग 60 प्रतिशत सभी ट्रेडों में नुकसान होता है, क्योंकि वह लाभदायक होता है। दुर्भाग्य से, उनकी शैली ने उन्हें बहिष्कृत नुकसान से अवगत कराया, जब वह कम से कम उम्मीद करता है वास्तव में, उनकी अधिकतम चार गुना में उसका सबसे बड़ा एकल-व्यापार घाटा अपने पैसे प्रबंधन तकनीकों में स्पष्ट खामियों को प्राप्त करता है। यह देखते हुए कि उनका औसत विजेता लाभ में 9 0 पीएपीएस उत्पन्न करता है, तो 1620 अंक की हानि 18 सफल ट्रेडों से अपनी जीत मिटाती है। दूसरा व्यापारी, प्रत्येक व्यापारिक माह के अंत में अपने मुनाफे और नुकसान की तुलना में अपने रिटर्न की निरंतरता से बहुत कम चिंतित है। हालांकि अधिकांश अपने ट्रेडों में वास्तव में नुकसान उत्पन्न होते हैं, उनकी औसत जीत उनकी औसत हानि के मुकाबले कहीं अधिक है। दरअसल, यह सबसे अच्छा विजेता अपने सबसे खराब व्यापार में दो गुना से अधिक का नुकसान हुआ। यह शैली दिल की बेहोश के लिए स्पष्ट रूप से नहीं है, वह व्यापारी को जानता है कि वह जितना अधिक जीत पाएगा, उससे अधिक बार हार जाएगा, और उसे मुनाफे का निर्माण करने के लिए अधिकतम समय के लिए सबसे अधिक लाभदायक ट्रेडों को रखना होगा। कहानी की नैतिकता क्या है हमारे उदाहरणों में हमने सरल व्यापार रणनीतियों में महत्वपूर्ण खामियां देखीं, जो हमें यह समझने में मदद करती हैं कि कई विदेशी मुद्रा व्यापारियों ने असफल क्यों किया। हम आगे के लेखों में इन विशिष्ट रणनीतियों के बारे में अधिक जानकारी देंगे, लेकिन भाग 1 का उद्देश्य वास्तव में जोर देना है कि धन प्रबंधन तकनीक वास्तव में एक लाभदायक और गैर लाभदायक व्यापार रणनीतियों के बीच अंतर कर सकती है। आरएसआई रेंज ट्रेडिंग रणनीति वास्तव में चलती औसत प्रणालियों की तुलना में अधिक संभावना वाले विजेता है। फिर भी यह सब बहुत स्पष्ट हो जाता है कि इसमें बहुत सख्त पैसा प्रबंधन की आवश्यकता होती है क्योंकि कई बहिष्कृत घाटे मुनाफे को पूरी तरह से मिटा सकते हैं। चलती औसत रणनीति स्वाभाविक रूप से व्यापार की उच्च जोखिम वाले-पुरस्कृत शैली है, और यह लंबी अवधि के दौरान कई रेंज व्यापार रणनीतियों को मात देना होगा। बेशक, इसका मतलब यह नहीं है कि रणनीति इसके दोषों के बिना है, हमारे उदाहरण से पता चलता है कि 2008 में जोर से तोड़ने से पहले चार साल के लिए यह लाभहीन था। जाहिर है इन दोनों रणनीतियों को ठीक-ठाक धन प्रबंधन से फायदा हो सकता है, और हम आम व्यापारी त्रुटियों के लिए कई अच्छे सुधारों के ब्योरे वाले अगले कई लेखों को खर्च करते हैं। लेकिन हमारा पहला उदाहरण काफी स्पष्ट होना चाहिए: ध्वनि मुद्रा प्रबंधन सफल विदेशी मुद्रा व्यापार का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। डेविड रॉड्रगेज द्वारा लिखित, डेलीएफएक्स के लिए क्वांटिटेटिव विश्लेषक इस रिपोर्ट के लेखक से संपर्क करने के लिए, ई-मेल ड्रोड्रिग्ज डेलीफ़एक्स डेलीएफएक्स विदेशी मुद्रा समाचार और तकनीकी मुद्रा विश्लेषण करता है जो कि वैश्विक मुद्रा बाजारों पर प्रभाव डालते हैं। खरीदारी का मूल्य जब कीमत नीचे जाता है: बिग गलती रणनीति औसतन डाउनिंग में एक वित्तीय साधन या परिसंपत्ति में अतिरिक्त मात्रा में निवेश करना शामिल है यदि मूल निवेश के बाद मूल्य में काफी गिरावट आई है। यह सच है कि यह क्रिया साधन या परिसंपत्ति की औसत लागत को नीचे लाती है, लेकिन इससे अच्छा रिटर्न मिलेगा या खोने के निवेश का एक बड़ा हिस्सा होगा यह जानने के लिए पढ़ें। विरोधाभासी राय औसत मूल्यांकन रणनीति की व्यवहार्यता के बारे में निवेशकों और व्यापारियों के बीच राय का कट्टरपंथी अंतर है। धन के संचय के लिए लागत-प्रभावी दृष्टिकोण के रूप में रणनीति के समर्थकों का अनुमान है, विरोधियों को आपदा के लिए एक नुस्खा के रूप में देखें। इस रणनीति का निवेश अक्सर उन निवेशकों द्वारा किया जाता है जिनके पास लंबे समय तक निवेश क्षितिज और निवेश के लिए एक विरोधाभासी दृष्टिकोण है। एक विरोधाभासी दृष्टिकोण निवेश की एक शैली को संदर्भित करता है जो प्रचलित निवेश प्रवृत्ति के विपरीत है या इसके विपरीत है। (सीखें कि इन निवेशकों को बाज़ार डर से लाभ उठाने से लाभ मिलता है, जब सड़कों में रक्त होता है।) उदाहरण के लिए, मान लें कि एक दीर्घकालिक निवेशक अपने पोर्टफोलियो में विजेट कंपनी का रखरखाव रखता है और मानता है कि विजेट कंपनी का दृष्टिकोण सकारात्मक है । यह निवेशक स्टॉक में तेजी से गिरावट को देखने का इच्छुक हो सकता है, और संभवत: इसके विपरीत भी यह दर्शाता है कि अन्य कंपनियां दीर्घकालिक संभावनाओं के बारे में बेहद निराशावादी हैं। ऐसे निवेशकों ने अपने स्टॉक या किसी मौलिक मूल्य के लिए डिस्काउंट पर उपलब्ध होने के कारण कीमत में गिरावट देखने को लेकर अपने सौदा-शिकार का औचित्य साबित किया है। यदि आप 50 में स्टॉक पसंद करते हैं, तो आपको इसे 40 में पसंद करना चाहिए, इन निवेशकों द्वारा अक्सर उद्धृत एक मंत्र है। (इस रणनीति के नकारात्मक पहलू के बारे में जानने के लिए, मूल्य जाल पढ़ें: सौदा शिकारी खबरदार) सिक्का के दूसरी तरफ निवेशक और व्यापारियों को आम तौर पर कम अवधि के निवेश के क्षितिज होते हैं और आने वाली चीजों की एक तस्वीर के रूप में स्टॉक गिरावट को देखते हैं । इन निवेशकों को भी इसके विपरीत होने की बजाय प्रचलित प्रवृत्ति की दिशा में व्यापार करने की संभावना है। वे गिरते हुए चाकू को पकड़ने की कोशिश करने के समान स्टॉक गिरने में खरीदारी कर सकते हैं। ऐसे निवेशकों और व्यापारियों के लिए तकनीकी संकेतकों पर भरोसा करने की संभावना अधिक है, जैसे कि मूल्य की गति, उनके निवेश कार्यों को सही ठहराने के लिए विजेट कंपनी के उदाहरण का इस्तेमाल करते हुए एक अल्पकालिक व्यापारी जो शुरू में 50 में स्टॉक खरीदा था, इस व्यापार पर 45 पर एक स्टॉप-लॉस हो सकता है। यदि शेयर 45 से नीचे ट्रेड करता है, तो व्यापारी विजेट कंपनी में स्थिति बेचेंगे और क्रिस्टलीज़ हानि। अल्पकालिक व्यापारियों को आम तौर पर अपने पदों के औसत में विश्वास नहीं होता है, क्योंकि वे इसे बुरा के बाद अच्छे पैसे फेंकते देखते हैं। औसतन डाउन के फायदे औसत के मुख्य लाभ यह है कि एक निवेशक स्टॉक की औसत लागत को काफी हद तक कम कर सकता है। यह मानते हुए स्टॉक के आसपास घूमता है, यह शेयर की स्थिति के लिए कम ब्रेकेवेंस बिंदु को सुनिश्चित करता है, और डॉलर के मामले में उच्चतर लाभ की स्थिति में अगर स्थिति का औसत औसतन नहीं होता है। 50 में 100 शेयरों के ऊपर 40 पर एक अतिरिक्त 100 शेयरों की खरीद के माध्यम से विजेट कंपनी के पिछले उदाहरण में, निवेशक स्थिति के ब्रेकएव्हन बिंदु (या औसत मूल्य) को 45: 100 शेयरों पर लाता है एक्स (45-50) -500 100 शेयर x (45-40) 500 यदि विजेट कंपनी का शेयर दूसरे छः महीनों में 49 पर कारोबार करता है, तो निवेशक के पास अब 800 का एक संभावित लाभ है (इस तथ्य के बावजूद कि स्टॉक अभी भी नीचे व्यापार कर रहा है 50 की प्रारंभिक प्रविष्टि मूल्य): 100 शेयर x (49-50) -100 100 शेयर x (49-40) 900 यदि विजेट कं वृद्धि और 55 के लिए अग्रिम जारी है, तो संभावित लाभ 2,000 होगा औसत से, निवेशक ने विजेट कंपनी की स्थिति को दोगुना कर दिया है: 100 शेयर x (55-50) 500 100 शेयर x (55-40) 1500 500 1500 2,000 यदि शेयर 40 से कम हो गए तो निवेशक औसत नहीं रहे, स्थिति पर संभावित लाभ (जब शेयर 55 साल का है) की राशि केवल 500 होगी। औसतन डाउन औसत या दुगनी होने की हानि अच्छी तरह से काम करती है जब शेयर अंततः रिबाउंड होता है क्योंकि इसका लाभ बढ़ने का प्रभाव होता है, लेकिन अगर शेयर जारी रहता है गिरावट के लिए, नुकसान भी बढ़े हैं ऐसे मामलों में, निवेशक स्थिति से बाहर निकलने या प्रारंभिक हिस्सेदारी को जोड़ने में नाकाम होने के बजाय औसतन औसतन निर्णय ले सकता है। इसलिए निवेशकों को सबसे ज्यादा सावधानी बरतनी चाहिए ताकि औसत होने वाले शेयर का जोखिम प्रोफाइल का सही मूल्यांकन किया जा सके। हालांकि यह सबसे अच्छा समय पर कोई आसान उपलब्धि नहीं है, यह 2008 के दशक के दौरान उन्मादी भालू बाजारों के दौरान एक और भी मुश्किल काम बन जाता है, जब फैनी मॅई, फ़्रेडी मैक, एआईजी और लेहमैन ब्रदर्स जैसे घर के नाम अपने अधिकांश बाजार पूंजीकरण को खो देते हैं महीने के एक मामले में (अधिक जानने के लिए, फ़ैनी मॅई, फ्रेडी मैक और क्रेडिट क्रयिसिज़ ऑफ़ 2008 पढ़ें।) औसतन औसत के एक और दोष यह है कि इसके परिणामस्वरूप एक निवेश पोर्टफोलियो में किसी स्टॉक या सेक्टर के उच्च-वांछित भार का परिणाम हो सकता है। एक उदाहरण के रूप में, एक निवेशक के मामले पर विचार करें, जिसकी 2008 की शुरुआत में एक पोर्टफोलियो में 25 भारोत्तोलक बैंक शेयर थे। अगर निवेशक ने अपने बैंक होल्डिंग्स का औसत उस वर्ष के अधिकांश बैंक स्टॉक में गिरावट के बाद किया था इन शेयरों में निवेशकों के कुल 35 पोर्टफोलियो बने, यह अनुपात उस वांछित शेयरों के मुकाबले बैंक स्टॉक एक्सपोजर के उच्च स्तर का प्रतिनिधित्व कर सकता है। किसी भी दर पर, यह निश्चित रूप से निवेशक को बहुत अधिक जोखिम में डालता है। (अधिक जानने के लिए, पोर्टफोलियो निर्माण के लिए एक गाइड पढ़ें।) व्यावहारिक अनुप्रयोग कुछ दुनिया के सबसे चतुर निवेशक, वॉरेन बफेट सहित, ने वर्षों से औसत रणनीति का सफलतापूर्वक उपयोग किया है। जबकि औसत निवेशक की जेब कहीं भी नहीं हैं, बफ़ेट के रूप में गहरे गहरे हैं, हालांकि औसतन औसतन, कुछ व्यवहार्यता के साथ-साथ एक व्यवहार्य रणनीति भी हो सकती है: औसत स्तर को पकड़ने के बजाय विशिष्ट स्टॉक के लिए एक चयनात्मक आधार पर किया जाना चाहिए। पोर्टफोलियो में प्रत्येक शेयर के लिए सभी रणनीति यह रणनीति उच्च गुणवत्ता वाले, ब्लू-चिप शेयरों तक ही सीमित है जहां कॉर्पोरेट दिवालिएपन का जोखिम कम है। ब्लू चिप्स जो कठोर मानदंडों को संतुष्ट करते हैं - जिसमें दीर्घकालिक ट्रैक रिकॉर्ड, मजबूत प्रतिस्पर्धी स्थिति, बहुत कम या कोई ऋण, स्थिर व्यवसाय, ठोस नकदी प्रवाह शामिल है। और ध्वनि प्रबंधन - औसत औसत के लिए उपयुक्त उम्मीदवार हो सकते हैं। स्थिति को कम करने से पहले, कंपनी के मूल सिद्धांतों का अच्छी तरह से मूल्यांकन किया जाना चाहिए। निवेशक को यह पता होना चाहिए कि स्टॉक में महत्वपूर्ण गिरावट केवल एक अस्थायी घटना है, या गहरी दुर्गंध का एक लक्षण है। कम से कम, जो कारकों का मूल्यांकन किया जाना चाहिए, वे कंपनी की प्रतिस्पर्धात्मक स्थिति, दीर्घकालिक कमाई दृष्टिकोण, व्यवसाय स्थिरता और पूंजी संरचना हैं। रणनीति विशेष रूप से ऐसे समय के लिए उपयुक्त हो सकती है जब बाज़ार में भय और आतंक की अत्यधिक मात्रा होती है, क्योंकि आतंक परिसमापन के परिणामस्वरूप आकर्षक मूल्यों पर उच्च-गुणवत्ता वाले स्टॉक उपलब्ध हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, 2002 की गर्मियों में सौदा-तहखाने के स्तर पर सबसे बड़े टेक्नोलॉजी शेयर व्यापार कर रहे थे, जबकि 2008 की दूसरी छमाही में अमेरिका और अंतरराष्ट्रीय बैंक स्टॉक बिक्री पर थे। महत्वपूर्ण, चुनौतीपूर्ण निर्णय लेने का निर्णय ले रहा है शेकआउट से बचने के लिए सबसे बेहतर स्थान है। नीचे की रेखा औसत से स्टॉक, म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स के लिए एक व्यवहार्य निवेश रणनीति है। हालांकि, यह तय करने के लिए कि कौन से पदों की औसत औसत पर ध्यान दिया जाना चाहिए। रणनीति नीला चिप्स के लिए सबसे अच्छी तरह से प्रतिबंधित है जो कड़े चयन मानदंडों को पूरा करती है जैसे लंबी अवधि के ट्रैक रिकॉर्ड, न्यूनतम ऋण और ठोस नकदी प्रवाह।